Legenden forteller at i November 1974 Arthur Laffer, en ung økonom, trakk en kurve på en serviett i en Washington bar, koble gjennomsnittlig momssatser til totale skatteinntekter. Først, høyere momssatser ville øke inntektene, men på et tidspunkt ytterligere økning i momssatser ville føre til inntektene skal falle, for eksempel ved nedslående folk fra arbeider. Kurven ble et ikon av supply-side økonomi. Noen økonomer sa at det viste seg at de fleste myndigheter kunne heve mer inntekter ved å kutte momssatser, et argument som var ofte sitert på 1980-tallet av mva-skjærende regjeringene i Ronald Reagan og Margaret Thatcher. Andre økonomer regnes at de fleste land var fortsatt på et punkt på kurven på hvilke skaffe skatt priser ville øke inntekter. Mangel på empiriske bevis betydde at ingen kan virkelig være sikker der USA og andre land var på Lafferkurven. Men, etter Reagan administrasjon kutte skatteinntekter priser falt først. Amerikansk skatt ratene var allerede lave sammenlignet med noen land, særlig i det kontinentale Europa, og det er fortsatt mulig at disse landene er på et punkt på Lafferkurven der kutte momssatser betaler.