Et sted mellom fullkommen konkurranse og monopol, også kjent som imperfektum konkurranse. Den beskriver mange virkelige markeder. Perfekt konkurransepregede markeder er svært sjeldne, og noen bedrifter nyte en ren monopol; Oligopol er mer vanlig. i monopolistiske konkurranse, det er færre firmaer enn i et perfekt konkurranseutsatt marked, og hver kan differensiere sine produkter fra resten litt, kanskje av reklame eller gjennom små forskjeller i design. Disse små forskjeller skjemaet barrierene mot oppføring. Resultatet bedrifter kan tjene noen overskytende fortjeneste, selv om ikke så mye som en ren monopol, uten ny deltaker å kunne redusere prisene gjennom konkurranse. Priser er høyere og utgang lavere enn under fullkommen konkurranse.