Individuelle avgang konto (IRA). En IRA er et produkt for pensjonister, som er satt opp av enkeltpersoner å akkumulere skattefrie utsatt besparelser. IRAs kan opprettes av personen som åpner kontoen, av en ikke-prosjekttid ektefelle, eller for en mindre med opptjent inntekt.

IRA eiendeler har muligheten til å vokse skatt utsatt inntil deltakeren foretar et uttak. Det betyr deltakeren tjener inntekt på deres rektor, inntekt på sine inntekter og inntekter på inntekt som ellers ville gå mot å betale skatt.

' Kvalifikasjon: '

for å åpne og bidra til en IRA, må følgende kriterier oppfylles. Deltakeren må:

• mottak opptjent inntekt (eller være en kvalifiserende ikke-prosjekttid ektefelle).
• Possess et gyldig personnummer.
• Være mindre enn 70 ½ år gamle på slutten av mva-året der bidraget er gjort.

IRA konto holdere kan gi årlig bidrag til sine planer for å øke mengden besparelser i forberedelsene til sin avgang. Disse bidrag kan være 100% av deltakerens opptjent inntekt opp til maksimalt $5000 per år (for 2008). Enkeltpersoner kan åpne flere IRAs for seg selv, men det kumulative årlig bidraget til alle IRAs kan ikke overskride $5000.

En person kan også bidra til en IRA for hans eller hennes ikke-inntekt-tjener ektefelle. Generelt, en person kan bidra lønnsinntekt opp til maksimalt $ 10 000 per år til begge kontoene kombinert (klientens og Ektefelles kontoer) så lenge ikke mer enn $5000 er bidratt til enten konto i en hvilken som helst gitt skatteåret. , For eksempel for Mr. og Mrs. Doe hver har en IRA. Mrs. Doe fungerer ikke utenfor hjemmet, og tjener ikke inntekt. Mr. Doe ønsker å bidra til maksimalt $ 10 000 til IRA-kontoene sine. Han kan bidra til maksimalt $5000 av opptjent inntekt til hver konto.

• Alle konto-eier over alderen av 50 kvalifiserer for en "fange opp" bidrag og er tillatt å bidra maksimalt $6000 per år (for 2008). Personer over 50 år kan ha flere IRAs for seg selv, men det kumulative årlig bidraget til alle IRAs kan ikke overskride $6000. Vanligvis en person over alderen 50 kan bidra lønnsinntekt opp til maksimalt $ 12 000 per år til begge kontoene kombinert (klientens og Ektefelles kontoer) så lenge ektefelle er også over alderen 50, og mer enn $6000 er bidratt til enten IRA i enhver gitt skatteåret.

tradisjonelle IRA tilbyr et insentiv til visse kvalifiserende deltakerne å oppmuntre kravet besparelser. For kvalifiserende deltakerens, bidrag til IRA kan være skattemessig fradragsberettiget. På denne måten, deltakerne kan gi bidrag til kontoene sine IRA og redusere sine skattbar inntekt på samme tid. Som forklart i delen Introduksjon, bidrag ikke er skattlagt til deltakeren trekker dem.

For å gi denne skattefordel til deltakerne som åpne IRAs, Internal Revenue Code kan et skattemessig fradrag på noen IRA bidrag. Skattefradrag for bidragene er basert på kombinasjonen av en rekke faktorer: deltakerne inntekt, deres skatt innlevering status (dvs. singel, gift innlevering separat, gift innlevering fellesskap) og deres deltagelse i en arbeidsgiver-sponsede pensjonsplan.

Først vilkår for at trukket fra bidrag til en IRA er om deltakeren er dekket av en arbeidsgiver sponset plan. Hvis svaret er Nei, deltakerens bidrag kan være fullt egenandel på hans eller hennes føderal inntektsskatt for året der bidrag ble utført. Hvis deltakeren er dekket av en arbeidsgiver plan, og deretter faktorene som er oppført tidligere må brukes til å finne ut hvor mye bidraget som er fradragsberettiget. Er det viktig å kjenne igjen at ved å utnytte berettigelse for fradrag, kan du få ekstra skattemessige fordeler av å investere i en IRA.

' Post-tax: '

denne typen bidrag gjør du deltakeren om å sette inn penger som allerede har blitt beskattet av føderal og statlig regjeringene i deres IRA. Fordi deltakerne har allerede betalt skatt på inntekt, de vil betale skatt bare på en hvilken som helst gevinst, inkludert utbytte og interesse opptjent på en hovedstol når de ut penger fra deres pensjonsplan.

Fordi IRA bidrag er post-tax dollar, deltakerne må kanskje en annen insentiv til å åpne disse kontoene.

Retningslinjer for distribusjon:

IRAs, som alle pensjonsplan kontoer, er utformet for å oppmuntre deltakerne å sette til side penger for sin avgang år. Følgelig det er straffen for tidlig tilbaketrekning av avgang midler. Tidligste år at deltakerne kan fjerne midler fra deres IRAs uten å pådra seg en bot er i alder 59 ½. Uttak gjort før du alder 59 ½ kalles prematur distribusjoner og er underlagt skatt og en 10% straffen.

Det finnes unntak for straffen skatter og avgifter for tidlig uttak inkludert: død, funksjonshemming, kvalifiserte høyere utdanning utgifter, kvalifiserte anskaffelseskosten for en første hjem eller annuitizing kontoen. Annuitizing en konto betyr midlene er fordelt over fem år i like store eller til deltakeren endres 59 ½, avhengig av hva som kommer først.

IRAs også fastsette alder som obligatorisk distribusjoner skje. IRA deltakerne må begynne å ta distribusjoner når de når alder 70 ½. Det er skatt straffer for ikke å ta en obligatorisk fordeling, og også straffer for ikke å ta den minste obligatoriske fordelingen.