Kursen som nøyaktig rabatter anslått fremtidig kontantbetaling eller kvitteringer gjennom forventede levetid finansielle instrument, eller når det passer, en kortere periode til nettet balanseført verdi av finansiell eiendel eller finansiell forpliktelse. Ved beregning av effektiv rente, en enhet skal beregne kontantstrømmer som vurderer alle fortiori av finansielle instrument (for eksempel forskuddsbetaling, samtale og lignende alternativer), men skal ikke hensyn til fremtidige kreditt tap. Beregningen inkluderer alle avgifter og peker betalt eller mottatt mellom partene i kontrakten som er en integrert del av den effektive renten, transaksjonskostnader, og alle andre bonuser eller rabatter. Det er en presumpsjon for at kontantstrømmene og forventede livet til en gruppe av lignende finansielle instrumenter kan estimeres pålitelig. Imidlertid i de sjeldne tilfellene når det er ikke mulig å anslå pålitelig kontantstrømmene eller forventede levetid et finansielt instrument (eller gruppe av finansielle instrumenter), foretaket skal bruke kontraktsmessige kontantstrømmene på full kontraktsmessige sikt av finansielle instrument (eller gruppe av finansielle instrumenter).