I økonomiske termer brukt noe å redusere ulempen av risiko. i sin mest kjente form, forsikring gis gjennom en politikk som er kjøpt fra et forsikringsselskap. Men en fyldigere definisjon vil også inkludere, si, en økonomisk sikkerhet (eller annet) brukt til hekk, samt hjelp tilgjengelig i tilfelle katastrofe. Det kan også gis av regjeringen, på ulike måter, inkludert trygd syk eller dårlig personer og rettslig beskyttelse fra kreditorer ved konkurs. Conventional forsikring fungerer ved pooling risiko for mange mennesker (eller bedrifter, og så videre), alle av dem kan kreve, men i praksis bare noen faktisk gjør. Kostnaden for å gi hjelp til de som hevder er spredt over alle de potensielle fordringshavere, dermed forsikring rimelig for alle. Til tross for den enorme attraksjonen forsikring, privat markedene i forsikring ofte fungerer dårlig eller ikke. Økonomer har identifisert tre hovedgrunner til dette. Private bedrifter er villige til å gi forsikring hvis de er usikker om den sannsynlige prisen for å gi tilstrekkelig dekning, spesielt hvis det er potensielt ubegrenset. moralsk fare betyr at personer med forsikring kan ta større risiko fordi de vet de er beskyttet, slik at selskapet kan få en større regning enn det forhandlet for. Forsikringsselskapene er i fare for uønskede utvalg. Som er mest sannsynlig å kreve kjøpe forsikring, og de som er minst sannsynlig å kreve ikke kjøpe det. i denne situasjonen, sette en pris for forsikring som vil generere nok bonuser for å dekke alle krav er vanskelig, om ikke umulig. Forsikringsselskaper har funnet måter å redusere virkningen av disse problemene. For eksempel negative valg av counter de satt høyere helse-Forsikring priser for folk som røyker. For å begrense moralsk fare, de tilbyr redusert premie personer godtar å betale den første så-mange dollar eller pund av krav. Et effektivt system med forsikring, i sin videste forstand, kan bidra til økonomisk vekst av oppmuntrende gründer risiko å ta og ved å aktivere folk til å velge hvilke risikoer de ta og som de beskytter seg mot.